Os EUA Plano de salvamento bancário é cheio de perigos

Estou muito preocupado com o plano de resgate bancário a ser aprovado pelo Congresso. Ele colocou o risco de redução do valor do dólar, rebentando a dívida nacional, e não podem sequer trabalhar. Ao mesmo tempo, existem alternativas.

Devido a esse projeto de lei de US $ 700 bilhões, mais ao longo dos próximos dois anos você pode esperar para ver o valor da queda do dólar, queda de ligações, e foguete ouro. A pergunta que temos que nos perguntar agora é quão ruim a inflação vai começar? Será que vai se transformar em uma explosão hiperinflacionária que destruirá totalmente o valor do dólar e acabar com as economias de milhões de americanos? Será que o Fed dizer um dia que devemos combater a inflação elevando as taxas de juros para 20% ou mais além, como o Fed fez em 1980 ou será que o Fed deixe o valor do dólar, literalmente, ir a zero. Estes são os cenários finais do jogo agora estamos dirigindo. Eu não sei o que vai acontecer no final, mas vou estar me preparar para qualquer possibilidade.

Agora Bernanke e Paulson disse que, se houvesse plano não foi promulgada a economia entraria em colapso. No sábado eu assisti FOX News fazer uma manhã especial sobre a crise apresentado por Neil Cavuto. Bush fez um discurso de rádio em apoio do plano e atitude Cavuto parecia ser "Bush é um grande líder. Se não fizermos esse plano, haverá uma Grande Depressão. Devemos apoiar Bush para confiar nele e obedecer." Hank Paulson apareceu no domingo Meet the Press e em resposta a questões sérias sobre o plano, basicamente, disse que esta é uma crise e esta é a única escolha que temos. Os pontos de fala parecem ser devemos aceitar esse plano ou vamos ter uma depressão.

Nenhum bem isso é verdade. Existem alternativas para simplesmente comprar a totalidade da dívida ruim fora dos balanços de todos esses bancos. Nem todos os bancos no país está falido, mas o problema é que muitos dos maiores bancos são confrontados com dívidas podres - e as perdas que estão escondidos devido a truques contábeis - que os bancos deixaram de emprestar uns aos outros. Essa é a essência de uma crise de crédito. Há um problema de confiança, mas esta não é a única maneira de o resolver.

A crise bancária aconteceu no início da Grande Depressão, mas Franklin Roosevelt eo governo não fez nada parecido com o que está sendo proposto hoje. Eles não salvar os bancos. O que Roosevelt fez foi declarar um feriado bancário. Ele fechou os bancos para baixo. por cerca de uma semana seguida, ele havia funcionários entrar em todos os bancos e olhar para suas finanças para determinar que os bancos foram à falência verdadeiramente, que foram muito bem, e que poderiam ser salvas com um pouco de dinheiro. Quando o feriado bancário terminou os bancos que foram à falência não abrir volta e os que eram muito bem o fez.

Confiança foi restaurada, porque os depositantes agora sabia que se o seu banco estava bem ou não - e não necessitar de colocar o futuro financeiro de todo o país em risco de fazer isso. Custou quase um centavo. Sim, algumas pessoas perderam dinheiro. Um monte de bancos faliram, mas o dólar não ir para as gerações futuras zero e não foram sobrecarregados com dívidas. O congelamento do crédito terminou em uma semana.

A mesma coisa poderia ser feito agora como uma alternativa. Mas este não é um plano que o Goldman Sachs ou Morgan Stanley gostaria. E os banqueiros possuir Bernanke, Paulson, e os líderes do Congresso. Eles são os principais contribuidores para tanto John McCain e Barak Obama. Em um tempo em que existem alternativas ao que está sendo feito nenhum está sendo apresentado ao povo americano. É uma mentira dizer que a única escolha que temos é fazer o que Paulson e Bernanke propor ou teremos uma Grande Depressão.

O que está sendo planejado não tem que acontecer. E nós podemos resolver esta crise sem salvar todos os bancos e colocar a solvência de todo o país em risco. Precisamos de líderes reais e não fingir líderes. Precisamos de pessoas para falar. Precisamos de você para pegar o telefone e ligar para seus congressistas. Você precisa para a direita uma carta ao seu jornal local. Você precisa agir agora.

Sábado, o secretário do Tesouro apresentou seu plano ao Congresso e colocar uma "ficha" up em seu site. Eu não ouvi qualquer comentário sobre isso, mas dentro do plano é um pedido de imunidade total de ações judiciais. Os estados do plano, "As decisões do Secretário de acordo com a autoridade não são de revisão ... e não pode ser revista por qualquer tribunal ou agência administrativa."

Isto é absolutamente escandaloso, já que coloca o secretário do Tesouro acima da lei. Até o Presidente pode ser tomada antes de um tribunal - lembre-se de Bill Clinton. Nixon teve de ser perdoado por isso ele não teria de ir a tribunal. Todo o nosso sistema de governo é baseado em pesos e contrapesos, mas esse projeto de lei leva tudo isso longe quando se trata de o secretário do Tesouro. É uma tomada de poder louco. Quem sabe quais as medidas que ele pode propor ou realizar no futuro, com esses novos poderes?

Este é o caminho perigoso que o governo já nos colocou. Os políticos e Reserva Federal está disposto a colocar as economias de todos os americanos em risco para proteger os bancos.

Segundo o Wall Street Journal ", o banco central está a assumir um risco potencialmente grande: Se esses ativos cair em valor ou padrão, ele pode estar no gancho, porque o Fed não pode alegar qualquer coisa diferente de garantia como reembolso Autoridades dizem que o. ativos são seguros e que o movimento é uma medida temporária para fornecer liquidez ao mercado. "

Em outras palavras, o Fed poderia destruir totalmente seu balanço e falir o país - o Fed poderia arriscar colocar o dólar dos EUA em uma espiral de morte hiperinflacionária.

Precisamos pensar no futuro para essa possibilidade e isso é algo que eu vou gastar tempo pensando esta semana. Em suma se você quiser se proteger por estar fora de dólares americanos e em outros ativos que irão apreciar em valor, se o dólar declina - Claro que significa ouro, e ouro físico, se é possível. Significa, também, ações, moedas estrangeiras, e até mesmo imóveis - embora eu não seria um comprador de imóveis até fundos imobiliários, talvez no próximo ano. E, como para ações em um ambiente hiperinflacionário investir em ações estrangeiras seria melhor do que investir em ações dos EUA. O que você não quer é dinheiro em contas de poupança e contas do mercado monetário. Esse tipo de dinheiro deve estar em metais físicos. Mesmo se o pior cenário não acontece você pode certamente apostar que haverá um declínio continuado do dólar, aumento da inflação, e aumento nos preços do ouro ao longo dos próximos dois anos. Posicione-se para isso e irá beneficiar não importa o que aconteça.

Eu tive uma sensação muito desconfortável sobre os mercados financeiros nos últimos dias. Uma que eu nunca tive antes. O sentimento não é o medo de ele cair, mas que de alguma forma um monte de integridade foi retirado dos mercados.

É quase como você não pode confiar nos mercados agora, por causa do que o governo tem feito e como ele agiu na semana passada. Eu quase já não se sentem confortáveis ​​em investir nos Estados Unidos. Com a criação deste plano de resgate e de repente proibir vendas a descoberto em ações de bancos que o governo mostrou-me que ele pode e vai fazer tudo para os bancos, irá alterar as regras de investir sem aviso prévio, e é incompetente. Isto é muito perturbador.

Vamos apenas tomar as restrições de venda de curta duração sobre as ações dos bancos, por exemplo a SEC anunciou na semana passada. Parece que as vendas a descoberto está sendo usado como um bode expiatório conveniente para distrair as pessoas da verdadeira causa da crise bancária - gestão incompetente nos bancos que tomaram decisões de investimento estúpidas, um governo que incentivou o seu comportamento imprudente, e um SEC que lhes permitia jogar com os seus balanços de anos. Pessoas advertiu que Fannie e Freddie estavam fazendo manobras contábeis para os anos e os reguladores sentou lá e não fez nada.

A verdade é que os vendedores curtos desempenhar um papel positivo no mercado, fornecendo liquidez. A venda a descoberto é usado por comerciantes, fabricantes de opções de mercado, e long / short fundos para cobrir posições. Por exemplo, um monte de vezes quando você compra uma opção de um comerciante de assoalho ou formador de mercado terá uma posição curta no outro lado para cobrir a opção que criou e vendeu para você. Ao proibir a venda a descoberto a SEC abriu um monte de esses caras e por algum motivo eu duvido que vai ter uma ajuda. Mas não é só que eles vão ter um monte de liquidez longe das ações de bancos, proibindo as vendas a descoberto.

Se as ações dos bancos acabam caindo novamente após este rali não haverá shorts para comprar para fechar suas posições no caminho para baixo. Outra queda nas reservas bancárias acabaria por ser mais rápido e muito mais acentuada do que aquela que acabamos de ver. Ao proibir a venda a descoberto a SEC fez com que os mercados financeiros ainda mais perigoso e tem se mostrado totalmente incompetente. Ele não parece entender os mercados e não sabe o que está fazendo.

Depois de fazer seu anúncio curto venda os reguladores, em seguida, anunciou que estava indo para quase o dobro dos requisitos de margem para contratos futuros de ouro. Em um instante eles mudaram as regras no jogo ouro.

Faz-me sentir muito desconfortável em investir e comercializar nos mercados norte-americanos quando o SEC faz algo parecido com isso. Quem sabe o que poderia acontecer mudanças de regras na estrada. É quase como se eles estão levando a integridade longe do mercado de ações. Estou títulos curtos dos EUA agora, depois de ter entrado na posição correta no gap up da semana passada, mas se os títulos entrar em uma espiral da morte, que é dizer que a SEC não irá proibir a venda a descoberto de títulos?

É muito difícil tomar decisões de investimento ou de negociação neste tipo de ambiente. É como tentar ir para o bastão com um árbitro cego.

No futuro eu pretendo comprar mais ações fora dos Estados Unidos. Muitas das ações que eu compro são ações de mineradoras, que também negociam no Canadá. No futuro, quando eu comprá-los simplesmente estou indo para comprá-los diretamente a partir das trocas canadenses em vez de em uma das bolsas dos Estados Unidos - principalmente por causa do perigo potencial de uma queda do dólar. Há também FEF em bolsas fora do que os EUA controlam o SandP 500 e setores de ações individuais. Se você mora fora os EUA que seria melhor comprá-los no futuro do que comprar EUA FEF.

Por possuir ações estrangeiras se o dólar declina em valor contra a moeda desse país, então vou beneficiar de um declínio do dólar. Se eu fosse simplesmente continuar comprando tudo em os EUA e um dia no futuro, o dólar entrou em uma espiral hiperinflacionária eu estaria ferrado. É importante começar a diversificar de dólares e títulos.

Agora, existem muitos corretores em que os EUA permitem americanos a comprar ações de diretório bolsas estrangeiras. Etrade agora tem essa capacidade. Penntrade e Mytrack permitir aos seus clientes a comprar de as trocas canadenses, enquanto Interactive Brokers dá acesso a praticamente todos os mercado mundial único importante. Se o corretor não permitem que você faça isso, então você pode querer considerar a mudança para um desses corretores. Quanto aos mercados financeiros estrangeiros e CDs que você pode querer verificar para fora Everbank.com. Pode até valer a pena considerar a abertura de uma conta de corretora estrangeira para se proteger do risco de um dia ter de enfrentar controles de capitais.

É hora de pensar em diversificar-se para fora do dólar dos EUA.